Existem algumas tendências importantes a serem observadas se quisermos definir o próximo multipacker. Num mundo ideal, gostaríamos que uma empresa investisse mais capital no seu negócio e, idealmente, o retorno desse capital também aumentaria. Em última análise, isso mostra que se trata de um negócio que reinveste os lucros com uma taxa de retorno mais elevada. Com isso em mente, o ROCE da Rockwool (CPH:ROCK B) parece bom agora, então vamos ver o que a tendência de retrocesso tem a dizer.
Se você nunca usou o ROCE antes, ele mede a “receita” (lucro antes dos impostos) que uma empresa obtém com o capital que utiliza em seus negócios. Os analistas usam esta fórmula para calcular a lã mineral:
Retorno sobre o capital empregado = lucro antes de juros e impostos (EBIT) ÷ (ativo total - passivo circulante)
Assim, o ROCE Rockwool é de 16%. Em termos absolutos, trata-se de um retorno bastante normal, ligeiramente próximo da média da indústria da construção, de 14%.
No gráfico acima, você pode ver como o ROCE atual da Rockwool se compara ao seu retorno sobre o patrimônio anterior, mas há apenas algumas lições que você pode aprender com o passado. Se estiver interessado, você pode visualizar as previsões dos analistas em nosso relatório gratuito Previsões dos analistas para empresas.
Embora o retorno sobre o patrimônio líquido seja bom, pouco mudou. O ROCE manteve-se em torno de 16% nos últimos cinco anos e a empresa investiu 65% do seu capital nas suas operações. No entanto, com o ROCE a 16%, é bom ver que as empresas continuam a reinvestir com retornos tão impressionantes. Neste caso, os retornos estáveis podem não ser muito entusiasmantes, mas se puderem ser sustentados a longo prazo, proporcionam frequentemente grandes retornos para os accionistas.
Afinal, a Rockwool provou que pode reinvestir totalmente o capital com uma boa taxa de retorno. No entanto, as ações caíram 18% nos últimos cinco anos, pelo que a queda pode representar uma oportunidade. É por isso que pensamos que vale a pena explorar mais estas ações, dados os fundamentos atrativos.
Se você quiser explorar mais a Rockwool, pode estar interessado em ler cerca de 1 bandeira vermelha encontrada em nossa análise.
Embora a Rockwool possa não estar obtendo os retornos mais elevados no momento, compilamos uma lista de empresas que atualmente obtêm mais de 25% de retorno sobre o patrimônio líquido. Confira esta lista gratuita aqui.
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Descubra se a Rockwool pode estar sobrevalorizada ou subvalorizada revisando nossa análise abrangente, que inclui estimativas de valor justo, riscos e cautelas, dividendos, informações privilegiadas e situação financeira.
A equipe editorial da Simply Wall St fornece relatórios imparciais e baseados em fatos sobre ações globais, usando análises fundamentais profundas. Saiba mais sobre nossas diretrizes editoriais e equipe.
Rockwool A/S fabrica e vende isolamento de lã mineral na Europa Ocidental, Europa Oriental, América do Norte, Ásia e no exterior.
O floco de neve é um resumo visual do investimento, e a pontuação em cada eixo é calculada em 6 verificações em 5 áreas.
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Horário da postagem: 14 de outubro de 2022