Tesla (TSLA), uma ação Zacks Rank # 3 (Hold), está programada para divulgar os lucros do terceiro trimestre após o fechamento do mercado na quarta-feira, 18 de outubro. As ações da Tesla superaram o desempenho da indústria automobilística e do mercado mais amplo este ano, subindo 133%.
No entanto, à medida que os lucros se aproximam, os lucros da Tesla podem ser afetados por vários fatores, incluindo reduções acentuadas de preços, cortes de produção e lançamentos de novos produtos, como o Cybertruck e o Semi.
Para o trimestre atual, a estimativa de consenso de Zacks prevê que os lucros da Tesla no terceiro trimestre caiam 30,48%, para US$ 0,73. Se a Tesla atender às expectativas dos analistas de US$ 0,73, seus lucros serão inferiores aos lucros de US$ 0,91 por ação do último trimestre e aos lucros do terceiro trimestre do ano passado de US$ 0,76 por ação.
O movimento implícito de opções, muitas vezes referido como “movimento implícito”, é um conceito do mercado de ações relacionado ao preço de opções. Representa a expectativa do mercado de quanto o preço de uma ação pode variar após um evento futuro (neste caso, o lucro por ação da Tesla no terceiro trimestre). Os traders podem utilizar esta informação para tomar decisões informadas sobre as suas negociações e gerir o risco para antecipar grandes movimentos do mercado após relatórios de lucros ou outros eventos importantes. O mercado de opções da Tesla sugere atualmente um movimento de +/- 7,1%. Nos últimos três trimestres, o preço das ações da Tesla subiu aproximadamente 10% (-9,74%, -9,75%, +10,97%) no dia seguinte ao seu relatório de lucros.
A Tesla cortou preços em diversas áreas neste trimestre, incluindo veículos nacionais, veículos chineses e leasing. Presume-se que Elon Musk reduziu o preço pelos três motivos seguintes:
1. Estimule a demanda. Com a inflação persistente a afectar os consumidores, os preços mais baixos podem ajudar a estimular a procura.
2. Incentivos governamentais. Para se qualificar para generosos incentivos governamentais para veículos eléctricos, o preço do veículo deve ser inferior a um determinado preço.
3. Espremer as Três Grandes – Ford (F), Stellantis (STLA) e General Motors (GM) estão envolvidas numa disputa laboral desagradável com o United Auto Workers (UAW). Embora a Tesla já seja o player dominante no mercado de EV (50% do mercado), preços mais baixos podem tornar a batalha pela supremacia dos EV ainda mais desigual.
A Tesla já possui algumas das margens de lucro mais altas do setor. A margem bruta da Tesla é de 21,49%, enquanto a margem bruta da indústria automobilística é de 17,58%.
A questão é: estarão os investidores dispostos a sacrificar os lucros em troca de uma maior quota de mercado? Musk quer fazer o que Bezos fez uma vez? (Os preços foram reduzidos a tal ponto que era quase impossível competir). Conforme discutido na minha análise recente, os preços da Tesla agora rivalizam com os dos carros novos normais.
O fundador e CEO da Tesla, Elon Musk, disse que a direção autônoma é o problema mais importante que a Tesla deve resolver para alcançar o sucesso a longo prazo. A implementação bem-sucedida da direção autônoma significa aumento de vendas, menos acidentes de trânsito e o potencial do “robotáxi” (mais receita para Tesla e clientes da Tesla). Os investidores devem acreditar na palavra de Musk e prestar muita atenção às reivindicações da empresa de progresso em direção à “condução totalmente autônoma”. No seu discurso de julho, Musk mencionou que a fabricante de veículos elétricos estava em negociações para licenciar a sua tecnologia de condução totalmente autónoma.
A maioria dos analistas que acompanham a Tesla espera que a empresa comece a entregar seu tão aguardado SUV Cybertruck em algum momento do quarto trimestre. No entanto, como o cronograma de Elon Musk é tão ambicioso, os investidores devem prestar muita atenção a quaisquer comentários sobre o Cybertruck.
A Tesla superou a estimativa de EPS do consenso de Zacks pelo décimo trimestre consecutivo. Será que a Tesla conseguirá outra surpresa positiva dadas as expectativas abaixo do normal?
Como a Tesla não é sindicalizada, o rei dos veículos eléctricos irá, sem dúvida, beneficiar da disputa laboral em curso. No entanto, a extensão deste catalisador positivo permanece obscura.
A Tesla divulgará os lucros do terceiro trimestre em circunstâncias desafiadoras. Os lucros podem ser afetados por fatores como reduções de preços, cortes de produção e lançamentos de novos produtos.
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Horário da postagem: 18 de outubro de 2023